В соответствии со статьей 2 закона «О подоходном налоге с населения» (ПНН), налог оплачивают физические лица - зарубежные налогоплательщики (нерезиденты), которые в периоде таксации получили доходы в Латвийской Республике.

Дивиденды являются одним из видов облагаемого налогом дохода нерезидента (пункт 10 части 3 статьи 3 закона «О ПНН»).

В пункте 1 части 11 статьи 11.⁹ закона «О ПНН» оговорено, что дивиденды образуют доход от капитала, который не является приростом капитала.
Налоговая ставка на доход от капитала, который не является приростом капитала, составляет 10 % (часть 3.¹ статьи 15 закона «О ПНН»).

В соответствии с частью 8 статьи 16.¹ закона «О ПНН», днем получения дохода от дивидендов и, соответственно днем выплаты дохода от дивидендов, считается день, когда дивиденды начислены (т.е. день, когда принято решение участников о выплате нераспределенной прибыли в дивидендах).
Лицо, выплачивающее доход, должно удержать налог по месту выплаты дохода и внести его в бюджет не позднее пятого числа месяца, следующего за месяцем выплаты дохода (пункт 12 части 10 статьи 17 закона «О ПНН»).